Vellykkede bedrifter i Pakistan Søker du etter vellykkede bedrifter i Pakistan Hvis svaret ditt er ja (Selvfølgelig) Fortsett å fortsette å lese denne siden og følg instruksjonene for å forfølge en vellykket karriere med eierskap. Forretning betyr en organisasjon eller et selskap som produserer, produserer og bytter varer og tjenester for å tjene penger. Hoved - og hovedformålet med en bedrift er bare å tjene profitt og unngå tapet. Mens en forretningsmann er den som investerer i å drive sin virksomhet, er han også ansvarlig for hver eneste aktivitet som skjer i virksomheten. Han nyter fortjenesten så vel som bære tapene også. Så når noen tenker på å starte egen virksomhet må han huske på at han praktisk talt har jobbet i tilknyttet felt eller har praktikplass et sted. Forretningsmenn må være fullt kjent med alle handlingene som kan skje i denne virksomheten. Pakistan er et utviklingsland som gjør fremgang på alle områder av livet nå. Det er stor konkurranse i hvert felt, og en som er perfekt, fører bare til andre. Fortsett å lese for å få siste ideer for en vellykket bedrift i Pakistan. Vellykkede bedrifter i Pakistan Educational Institute Hvis dine kvalifikasjoner er gode, og du har nok erfaring med å undervise, og deretter lage et utdanningsinstitutt som skole, akademi, høyskole eller universitet, er det beste alternativet for deg å drive din egen virksomhet. Videre hvis kvalifikasjonen din ikke passer, men du har investering for å ansette lærere, kan du også kjøre denne virksomheten. Denne virksomheten er en god kilde til å tjene, for i dag er nesten alle mennesker godt klar over viktigheten av studier, og han foretrekker at barnet hans innrømmer seg i en god skole hvor det er en god utdannelse under et godt sikkert miljø. Call Center Dagens menn har blitt så utålmodige og foretrekker å benytte alt på dørtrinnet. Det er derfor trenden for online-salg og kjøp utvikler seg raskt i Pakistan, så vel som over hele verden. Vi bruker mange tjenester der en av de mest brukte til er våre mobiltelefoner nettverksbedrifter. Når vi følte oss å spørre noe om noe problem med tjenester, kaller vi dem i stedet for å gå til franchise. Så alle disse typer oppgaver holdes av anropssentrene. Vi kan visualisere det hvordan denne virksomheten lykkes i Pakistan. Husk at du må få tillatelsebrev fra regjeringen nå for å drive en juridisk telefonsentral i Pakistan. Mote og Butikker Alle er et offer for mote og en som introduserer nye trender og mote i seg, klær, tilbehør, sko eller design er kjent og tjener etter hans krav. Designere driver sine egne butikker og gir sine design og kreativitet og tjener en kjekk inntekt. Denne virksomheten er mer egnet for jenter i disse dager, fordi hos kvinner er oppmerksomheten mot mote og nyankomne mer enn menn overalt. For å starte denne virksomheten trenger du bare å ha et kreativt sinn og riktig kvalifikasjoner i diplom av mote og boutique. Det er fordi dette feltet har vært så stort nå uten en god opplevelse og praksis at du kan overleve i markedet til du presenterer en ny mote og trend. Hotel Fast Food En virksomhet som alltid er profitt, er hotell - eller fastmatrestaurant. Det er fire sesonger, og folk kommer alltid til å prøve hva du serverer dem. Men bare hold deg bedre kvalitet og gi et rent miljø for besøkende, slik at bedriften din kan vokse. Så hvis du er interessant å gå med denne virksomheten, bør du også være kjent med behovene og gjerningene i denne virksomheten. Transport Transport er en allsidig virksomhet overalt fordi den starter fra en riksha, og du kan etablere ditt lokale busstransportfirma. For denne virksomheten trenger du ikke å være mye literate, men det som kreves er bare investeringen. I Pakistan er dette også en vellykket bedrift som er lav investering og stor inntektskilde. Det finnes ulike lokale og offentlige transportselskaper i Pakistan som tilbyr praktiske fasiliteter som kan etablere karrieren din på den beste måten. Det er mange andre vellykkede bedrifter i Pakistan som går på å kjøre som eiendomshandel, Mobile, Computer salg kjøp og reparasjon, Manufacturing, Textile design og byggere. men i enhver bedrift bør du være kjent med markedets behov og hva er den nyeste trenden for folk som vil ha. Aldri starte en bedrift der du ikke har erfaring. Kommentar navigasjon Hei, jeg leser dine kommentarer om å starte en forex-virksomhet, jeg vet at mange nærtstående venner og slektninger de startet denne virksomheten, men på grunn av den nåværende inflasjonsraten som øker hjemmefra fikk de stort tap i det. Jeg vil ikke skremme deg, men å starte en bedrift er det modige skrittet. Slike virksomheter kan vokse ytterligere når du er klar til å sette mer investering i det, men profittforholdet er minimal. I8217ll foreslår at du legger dine reserver og penger i byggebransjen som ikke trenger mye innsats fra deg hvis du gir daglig timer på det fordi du bare fokuserer på arbeid og materialer. Virksomheten som gir deg 30 pluss marginaler er bygging og restaurant hvor noen ganger bruttomarginen øker til 45 pluss, mens i annen bransjemargin er lav valuta devaluering. im i London jeg gjør ACCA. girls kan åpne beautipalar og tusion center. And gutter kan åpne mobile butikker. Og hvis lyset kommer tilbake i Pakistan kan gutter åpne nett cafe. boys kan åpne sportsbutikker. boys kan kjøre chingchi. boys kan kjøpe og kjør bære, toyota, biler for business. Boys kan åpne mat butikker som chaat butikker eller samose pakora eller annen mat. Boys kan åpne garmites butikk etc etc. Neste år jeg kommer Pakistan. Og jeg skal starte min egen virksomhet. det er han som er, LONDON menn har det, eller de har det samme, men de har det samme. Men det er store domener og massiv informasjon er tilgjengelig på internett8230 Så hva du vil gjøre er ditt valg. Gjør noe du har lidenskap for, og du har samlet så mye informasjon som mulig8230 Å ha ingen penger er en unnskyldning. Gjør noe som du har penger for ellers samle det mye du kan starte noe med. 8230 Planlegg aldri noe med stor investering. 8230 Planlegg med noe som i verste fall hvis du mister det, kan du fortsatt overleve noen hvordan. I8217ll foreslår imidlertid å jobbe litt i området8217s du er interessert i å gjøre forretninger i. Det vil hjelpe deg å forstå systemet, og når du er kjent med det så kommer du inn på det selv. Husk det hvis du kan jobbe på et område du er interessert i å gjøre forretninger. du blir klar for en failure8230 Få alltid et mål og jobbe for det. penger vil følge deg8230 deres er visse prinsipper i livet. gå med det og du vil få belønningen8230 deres er ingen snarveier i livet8230 ting tar tid å settle8230 når du planter et frø det ikke gir deg frukt neste dag8230 deres er en syklus så hold det i bakhodet8230 don8217t over forvente eller under estimere ting8230 regjeringsprosess og prosedyrer er kompliserte overalt 8230 så hold klandre landet8230 Elsker landet ditt. elsk ditt folk. gjør noe for bedre mennesker og du vil se fordelene8230 noen ganger belønninger er interms av penger noen ganger sin i andre former. så jobber hardt, gjør du snill og suksess vil være din .. vel, jeg sier det er riktig. Noen av de ovennevnte områdene kan økes dersom du setter din sjel i den. Som noen nevnte at transport er et bortkastet tid feil min venn: du har ingen anelse om omfanget av fortjeneste som kan tjene. Du kan alltid åpne konsulentfirma, reisebyrå (klienten du forstår angir ur investering: Hvis de er nærme, kan de jobbe med kreditt, du trenger ikke IATA for å starte det, bare et par år stabilt arbeid, og du vil bygge en avstamningskapital og dermed forplikte deg til IATA-medlemskap) Vel, det er alle slags og størrelser av virksomheten. Få et papir og en penn, skriv ned ideer og gjør det du kan gjøre best. Kunnskap er nøkkelen, hvis du har kunnskap om et bestemt område, kan du alltid tenke på å konvertere det til å tjene og huske, erfaring er kunnskap. refereing til kommentarer, hvis du gjorde BBA eller MBA og du tror at du kan gjøre forretninger, glem det kompis. ledelse administrasjon lærer ikke deg forretninger, det åpner bare tankene dine, gjør at du kan tenke ut av boksen. bunnlinjen, det er du som kan gjøre det og din grad har ingen å gjøre med det. Jeg driver en perfekt stabil virksomhet. Jeg startet ACCA og i mellomtiden startet en jobb, etter et år åpnet jeg min virksomhet, og gjett hva jeg klarte alle tre. Så ditt temprament bestemmer seg fast i ditt sinn og hjerte. Man kan bare gjøre alt hvis du elsker å gjøre det. hei 4. faktisk vi alle har liten mengde penger og vi donot bruke det i noen virksomhet på grunn av forskjellige frykt. og vi ønsker alle også å søke en bedrift som er den mest lønnsomme og spare virksomheten (mener som ikke har noen risiko). Jeg tror kanskje det ikke er en enkelt virksomhet i ordet som er risikofri. Virksomheten er faktisk et annet navn på risiko. så aldri frykt for å gjøre forretninger. søk og start. jeg bor for tiden i London og har lest denne artikkelen. Vel, veldig konstruktiv informasjon er der. Selv om penger spiller en viktig rolle i virksomheten, men det er også noen andre elementer. Vi muslimer tror at det er en guddommelig kraft som styrer alt. Han er mest mektig, jeg hadde lest i Koranen at det er Allah som gir profitt og som gir deg tap og det opp til ham (Allah) til hvem han velsigner og til hvem han forsømmer. og på andre steder i Quran har jeg lest det som gjør forretninger med ærligheten og tro på ALLAH og ALLAH vil velsigne deg med fortjeneste. så tro på ALLAH har et dypt innblikk i markedet og du er i stand til å gå for virksomheten InShALLAH, du vil b lykkes. Alt er greit når jeg har lest artikkelen din, men når jeg snakker om transportbransjen, så vil jeg si at det bare er en spildpenger som investerer i denne virksomheten på grunn av regjeringens dårlige politikk for transportsektoren, setter regjeringen sine egne rimelige priser og lovende subsidier til transportørene, men de gir ikke noe til transportørene, så det er virkelig en verste tid for denne sektoren. Kommentar navigasjonAnalyse av pakistansk sementindustri 8211 En rapport Cementindustri Pakistan av analyse av pakistansk sementindustri 8211 En rapport Sementindustrien er en av de få bransjene som eksisterte i Pakistan før partisjonen på subkontinentet. Hovedårsaken til næringen av denne næringen er tilgjengeligheten av råvarene. Pakistan har uuttømmelige reserver av kalkstein og leire, som kan støtte industrien i ytterligere 50-60 år. Den årlige produksjonen av sementen på tidspunktet for opprettelsen av Pakistan var bare 300000 toner per år. I 1954 økte produksjonen til 660000 tonn per år mot en etterspørsel på 1000000 tonn per år. På dette tidspunkt tok PIDC initiativ og etablerte to sementfabrikker Zealpak (240.000 tonn) og Maple Leaf (100.000 tonn) med en kapasitet på 340000 ton, og øker dermed produksjonen til 1000000 tonn per år. Siden da, i tillegg til utvidelse av eksisterende anlegg, har nye planter også etablert seg. I tillegg til å produsere OPC, begynte den pakistanske sementindustrien å produsere SRC, Slag sement og hvit sement. I 1921 ble det første sementanlegget etablert ved WAH. På tidspunktet for uavhengighet i 1947 var det fire sementfabrikker med en installert kapasitet på 470 000 tonn per år. Disse enhetene ble plassert i Karachi, Rohri, Dandot og WAH. I 1956 etablerte PIDC to fabrikker i Daudkel og Hyderabad, og senere ble flere planter etablert i privat sektor. Næringen ble nasjonalisert i 1972, og Statens Cement Corporation (SCCP) ble etablert etter Economic Reforms Order, 1972. Som et resultat av nasjonalisering ble totalt 10 sement enheter med en installert kapasitet på 2,8 millioner tonn per år overført til SCCP. Effektiv priskontroll var også knyttet til SCCP og i lang tid opererte industrien under et regime med streng regulering og priskontroll. Mens sementindustrien jobbet under statskontrollen, opprettet SCCP fem nye enheter med en installert kapasitet på 1,8 millioner tonn per år. For de neste femten årene ble det ikke etablert noe nytt sementanlegg i privat sektor, noe som resulterte i akutt mangel på sement i slutten av 70-tallet og tidlig på 80-tallet. Dette gapet ble fylt av import av sement. Alvorlig mangel på sement og prisavregning ledet den private sektoren til å etablere flere planter. Syv enheter ble etablert i privat sektor før påbegynnelsen av privatiseringsprosessen i 1991. Under regimet av Nawaz Sharif gikk industrien gjennom store transformasjoner. Som en del av privatiseringspolitikken har Pakistans regjering privatisert 8 sementfabrikker siden 1992. På grunn av privatisering mistet SCCP sin kontroll over sementprisene og dermed ble det etablert nye sementanlegg i privat sektor. Enhetene som arbeider under SCCP-kontrollen er gamle og ineffektive med våt prosess, mens enhetene som er etablert i privat sektor, er nye, effektive og bruker tørre prosesser. For tiden er det mer enn 28 sementanlegg i Pakistan med installert kapasitet på over 19,5 millioner tonn per år. Nåværende etterspørsel etter sement i Pakistan er rundt 9,5 millioner tonn per år. Pakistan er et land som er rik på forekomster av kalkstein, skifer og gips, som er hovedingrediensene for produksjon av sement. Gruvekostnadene for disse innskuddene kommer til bare om Rs. 100 per tonn eller ca. 6 av total produksjonskostnad. Således er sement et ekstremt verdiskapende produkt og må gis sin på grunn av betydning. Den kjemiske sammensetningen av sement er som under: Grå sementfremstilling består av ca 73 kalkstein og 25 leire. Mengden gips som legges til klinkeren, kan tas ved 4. Omtrent 1.23 toner av kalkstein, 0,31 toner av leire og 0,04 toner av gips er nødvendig for å produsere en sone. I tilfelle gassfyrte ovnen er ca. 50000 til 60000 kubikkmeter gass kreves for et tonn sement. For produksjon av slagg sement er også ovn slagger brukt og for produksjon av sulfatresistent sement sand og jernmalm er også brukt. De fem typer sement produsert i Pakistan er vanlig Portland Cement (OPC) Slag Cement. Sulfatbestandig Sement (SRC) Super Sulfatbestandig Sement (SSRC) Hvit Sement. Fremstillingsprosessen kan være av noen av de tre typene: Wet Process en forældet produksjonsmetode på grunn av dårlig ovnsoppvarming og store vannkrav. Semi-Wet-prosessen er ikke populær på grunn av høye drivstoff - og energiforbruk og passer for materialer med ekstrem elastisitet. Ganske utdatert. Tørrprosess egnet for materialer med lavt fuktighetsinnhold. Lav drivstofforbruk i forhold til den våte prosessen, mindre vedlikeholdskrav, høyere ovnseffektivitet på grunn av forvarmeanlegg og lavtvannsoppsett og vedlikeholdskostnader. To hovedmetoder for sementfremstilling er fremtredende, den tørre prosessen og den våte prosessen. Tørrprosessen har nå erstattet den våte prosessen, siden våt prosess forbruker høy termisk energi for å tørke fuktigheten. I tørr prosess er steinen det viktigste råmaterialet, det første trinnet etter at steinbrudd er den primære knusningen. Berg av berg er matet gjennom knusere som er i stand til å håndtere brikker så store som en oljetrommel. Den første knusing reduserer steinen til en maksimal størrelse på ca 6 tommer. Sten går deretter til sekundære knusere eller hammerfabrikker for reduksjon til ca. 3 tommer eller mindre. Det blir deretter malt i ballkvern til fint pulver med andre ingredienser som clayiron orebauxitt for å skape en kombinasjon av verdier for silicaaluminalime etc i blandingen. Maltpulveret sendes deretter til blandingssiloer for jevn blanding av komponenter tilsatt under slipingstrinnet. Dette blandede materialet er tilført til forvarmerkalseren. Forvarmeren er en gruppe sykloner plassert over hverandre hvor materialet kommer ned og varme gasser går opp og oppvarmer materialet og kalsinerer det i prosessen. Den eneste forskjellen mellom tørr prosess og den våte prosessen er at det senere blir det knuste råmaterialet malt med vann for å danne oppslemmingen. Denne slurryen blir deretter filtrert og pumpet til ovnen, og resten av prosessen er nøyaktig den samme som for tørrprosessen. Britisk standard Spesifikasjon 12 er fulgt i Pakistan. For en god kvalitet bør sementinnstillingstid ikke være mindre enn 45 minutter, og den endelige innstillingstiden bør ikke være mer enn 10 timer, og alle eksisterende sementanlegg i Pakistan oppfyller disse kvalitetskriteriene. Prosessen som brukes har stor innvirkning på selskapets kostnadsstruktur. Bruke gamle og utdaterte teknologiformer påvirker ikke bare den totale kvaliteten på sluttproduktet, men resulterer i høyere vedlikeholdskostnader, mer utskifting av deler etc., og resultatet er mindre konkurransedyktige priser på både innenlandske og utenlandske markeder. Vi kan se at indisk sement blir solgt til lavere priser siden de har klarte å redusere produksjonskostnadene. Dette har blitt gjort ved å redusere energikostnadene ved å stole på kull i stedet for ovnolje for å kjøre og drive sine prosesser. Nøkkelaktørene i bransjen, som oppnådde milliard rupees mark (i salg) i 1998, er oppført nedenfor: Selskapets navn Salg (i milliarder Rupees) Fauji sement 1.401 D. G. Khan Cement 1,045 Cherat Cement 1.302 Fecto Cement 1.098 Dadabhoy Cement 1.000 Sementmarkedet i Pakistan er delt inn i to soner: Nordsone og Sør-sonen. Nordsonen inkluderer Punjab, Azad Kashmir, N. W.F. P. og den øvre delen av Baluchistan. Det gjenværende området i Baluchistan og hele Sindh utgjør den sørlige sonen. Historisk sett har den nordlige sonen møtt en underforsyningssituasjon, mens den sørlige sonen har opplevd overforsyningssituasjonen. Etterspørselen fra den nordlige sonen ble brukt til å bli møtt av produksjonen av den sørlige sonen. Etter etableringen av nye planter, spesielt D. G. Cement (med en kapasitet på over 1 million tonn per år) har også blitt nesten selvforsynt i sementet som provinsens distribusjon av sementplanter er gitt under. Sementindustrien er svært ujevnt fordelt i landet med stor kapasitetsforskjell og produksjon som det fremgår av de følgende tabellene. Antall plantene er mindre enn dobbelt i sørsonen sammenlignet med de i nord, men totalproduksjonen i sistnevnte region er nesten 3 ganger så stor som i det tidligere området. Selv da belaster alle enhetene samme pris når deres teknologi, layout, produktsortiment og effektivitet i virkeligheten er forskjellig. Dette innebærer en misbruk av kartellkraft utøvet av APCMA. I dag har KSE 21 selskaper i sementsektoren på listen. Samlet innbetalt kapital i disse selskapene stod til Rs. 15.584 milliarder kroner og nettoverdi på Rs. 24.947 milliarder kroner. Samlet salg av disse selskapene sto på Rs. 14.589 milliarder kroner. For tiden viser alle selskaper tap. Ifølge APCMA utgjorde industrien som helhet et tap på Rs. 2.786 milliarder i seks måneder perioden 1998-99 i forhold til Rs. 2.836 milliarder i 12 måneder i fjor. En ugunstig utvikling i sektoren er forverringen i EPS. Det totale salget av alle sementselskaper har gått ned fra Rs. 15379 millioner i 95-96 til Rs. 13118 millioner i 96-97. Det akkumulerte tapet på sementanleggene økte fra 1026 milliarder kroner i 96-97 til Rs. 2.836 milliarder i 97-98. Den dårlige utviklingen i sektoren skyldes hovedsakelig den overskytende forsyningssituasjonen. Alt dette førte til forverring i Generalindeksen for aksjekursene for sement som vist under General Index of Share Prices (1990-91 som basisår) År Aksjekurser Lønnsomheten i sektoren ble ytterligere påvirket av økningen i prisene på drivstoffkraft og emballasjemateriale som består av 70-80 av den totale produksjonskostnaden. I det siste budsjettet ble oppkjøpsskatten løftet og aksjekvoten ble økt fra 35-40 av utsalgsprisen. For å yte støtte til industrien tillot regjeringen eksport av sement via sjø tillatt å trekke tilbake på 12,5. Tillatelsen til å eksportere 3 millioner toner sement har gitt noe å puste til den kriseslagne sementindustrien. Etterspørsels - og forsyningssituasjonen i sementindustrien har kantet sider de siste årene. Frem til 1996 hadde det vært mangel på forsyning i forhold til etterspørselen, men da har det vært en konsekvent etterspørselsbrist på grunn av at nye enheter etableres, og konverterer selgermarkedet til et kjøperemarked. Etterspørselen etter sement har vokst med jevn hastighet på 8 i den nordlige regionen mens 4 i den sørlige regionen. Måten de nye plantene blir satt opp på og de eksisterende anleggene driver ekspansjon. Etterspørsels - og forsyningssituasjonen er bundet til å skape overskudd. I løpet av de siste ti årene har sementforbruket vokst ulik i de to markedssegmentene. Tempoet i industrialisering, infrastrukturutvikling og urbanisering i Norden har ført til en høyere vekst på 7-10 i Nord sammenlignet med 4 i Sør. 50 etterspørsel kommer fra privatboliger og eiendomsvirksomhet, mens 40 kommer fra offentlige infrastrukturprosjekter. Næringslivet genererer de resterende 10. Private boliger og eiendomsvirksomhet har bremset på grunn av høy inflasjon som har ført til lavere besparelser. Dette kombinert med svindelskikk hos byggherrer og eiendomsmeglere har ødelagt offentlighetens tillit. I lys av mangelen på offentlige midler og regionale ulikheter rundt store infrastrukturprosjekter som Ghazi Barotha-prosjektet, forventes sementefterspørselen å forbli lav. Spesielt har regjeringens utgifter i byggesektoren redusert med om lag 29. Den nåværende krisen i sementsektoren oppsto først i 1995. Inntil 1992 hadde regjeringene aktiv kontroll over sementsektoren gjennom State Cement Corporation dept private investeringer i sektoren til en minimum. Salget av statseide enheter til privat sektor i 1992 førte til prisavregning. Stigende marginer tiltok ferske private investeringer, noe som resulterte i en ublu kapasitetsøkning fra 8,2 millioner tonn i 1992 til 17 millioner tonn i 1998. Det store tillegget i sementindustriens kapasitet er tungt ansvarlig for dagens strid i sementsektoren av pakistan. Denne kapasitetsøkningen økte konkurransen mellom produsentene, men med de stigende produksjonsprisene kunne de ikke holde seg konkurransedyktige. De stigende kostnadene kunne ikke lenger gis i en tett industri, og til slutt fant en industri med overflødig kapasitet og store tap seg i den allerede urolige pakistanske økonomien. Situasjonen har ytterligere forverret ettersom etterspørselen ikke vokste i samme tempo som den vokste ved begynnelsen av de nye sementprosjektene. Nedgangen i økonomien har ført til en nedgang i veksten i boligsektoren, som står for en stor del av det totale forbruket. Problemet har forsterket av nedgangen i offentlige utviklingsutgifter. Som et resultat av alt dette har etterspørselen gått ned de siste årene. Tilførselen av sementet ble ut av regjeringens kontroll med privatiseringen av de statseide enhetene i tidlig på nittitallet. Etterspørselen etter sementet var spesielt høy i åttitallet fra boligsektoren, da overføringsformen Gulfen ble brukt til å bygge boliger av de utlendte pakistanerne. Nå med det skiftende scenariet fra Gulfen og en nedgang i trenden med pakistansene å tungt investere i fast eiendom, endrer trenden, noe som resulterer i en kraftig nedgang i etterspørselen av sement. Den alvorlige feilen fra sementet produserer for å nøyaktig anslå etterspørselen av sementet har slått hardt på sementproduksjonene. Resultatet er dagens scenario med overkapasitet og mangel på etterspørsel. Etterspørselen av sementen øker nå i et mye langsommere tempo da det var før, nå er forsyningen av sementet i markedet styrt av kartellet fra sementfabrikantenes forening (APCMA). Siden begynnelsen avgjør APCMA prisen på sementet som tilbys til publikum. En sammenligning av etterspørselen og forsyningen av sementen gjennom årene er vist nedenfor: Forsyningen av sementet overskrider ikke sementets etterspørsel med stor margin, men kapasiteten som er installert av sementindustrien overskrider langt etterspørselen etter sementet. Sementkapasiteten er heller omtrent dobbelt så stor som etterspørselen. Utover dette har lønnsomheten i bransjen blitt hardt rammet av økningen i kostnadene ved innganger, som inkluderer ovnolje, kraft og emballasjemateriale. Disse utgjør ca. 60 av de totale produksjonsprisene, som produsentene ikke har kunnet overføre til forbrukerne. Etterspørselen av sementet har høy korrelasjon med BNP, korrelasjonskoeffisient funnet å være 93. Faktorer som muligens kan endre overskuddsposisjonen til en nærvekt mellom etterspørsel og forsyning, er: APCMA-tiltak for å unngå prisnedgang Forsinkelse i implementering av Planlagte tillegg og utvidelser Arbeidet med å eksportere sement Øke etterspørselen hvis bygging av store mega-størrelsesprosjekter starter. Sementindustrien er svært ujevnt fordelt i landet, med stor kapasitets - og produksjonsforskjell som det fremgår av de følgende tabellene. Antallet planter i Nordsone er dobbelt i antall til de i Sør-sone. Følgende to tabeller gir den sunne effektive kapasiteten, prosentvis kapasitetsutnyttelse, forbruk og de gjeldende gapene mellom etterspørsel og forsyning i de to produksjonssonene. Det viser både selve nåværende scenario og fremtidige estimater. Disse tabellene gir den effektive kapasiteten til driftsenheten i sementsektoren. NORDZONE (millioner tonn) Som vi ser fra tabellene ovenfor i Sørsonen, forventes overskuddssituasjonen å fortsette i så lang tid som de neste 5 årene. Også kapasitetsutnyttelsen er ikke beregnet til å nå til og med 90 mye mindre full kapasitetsutnyttelse av plantene. Spørsmålet som da oppstår, er hva da årsaken til de omfattende ekspansjonsprosjektene og etableringen av nye anlegg når eksisterende anleggskapasiteter skaper en overforsyningssituasjon før man oppnår full kapasitetsnivå i produksjonen. Årsaken ligger i det voksende eksportpotensialet for sementprodusenter, og alle ønsker å fange en betydelig andel før konkurrentene gjør det. Ifølge tallene var den totale produksjonen av sement i løpet av året 97-98 ca 9,8 millioner tonn sammenlignet med produksjonen av 9,5 millioner tonn produksjon året før. Den totale installerte kapasiteten til alle de 28 sementene i Pakistan kommer til rundt 17.312 millioner tonn. Den faktiske produksjonen av disse enhetene i løpet av 98-99 var ca 10,3 millioner tonn. Nye prosjekter gjennomføres i sementsektoren. Kapasiteten til disse prosjektene er anslått et sted mellom åtte og ni millioner tonn. De eksisterende anleggene øker også sin kapasitet, som kommer til rundt 4,030 millioner tonn. Dermed vil totalkapasiteten til eksisterende og kommende prosjekter være som følger: KAPACITET FOR CEMENTPLANTER Status nr. Kapasitet (M. Ton) Eksisterende anlegg 28 19.143 Utvidelse 8211 4.030 Nye prosjekter 9 9.670 INPUTKOSTSTRUKTUR Sementprisen har sett en veldig urealistisk trend de siste to årene, hvor prisen per kg sement har økt med rundt Rs. 2. Prisen på 50 kg posen steg fra Rs. 140 i oktober 1998 til Rs. 240 i januar 1999. APCMA (All Pakistan Cement Manufacturers Association) ble ledet av Monopoly Control Authority (MCA) for å redusere denne urimelige prisøkningen og en oppfordringsmelding ble utstedt. Denne økningen i prisen av APCMA ble sett på som en monopolpraksis. APCMA hadde et synspunkt om at forrige pris satt til Rs. 140 var ikke begrunnet på noen måte fordi kostnadene forbundet med dette har økt drastisk, noe som gir operasjonen nesten umulig til de gamle prisene. Debatten fortsatte en stund, og APCMA klarte ikke å gi noen gyldige forklaringer og dermed tjente en straff pålagt av MCA. Pakistans regjering anser imidlertid APCMAs poeng gyldig og forsikret dem litt avslapning i denne bekymringen. På grunn av denne kraftige prisveksten ble byggesektoren sterkt påvirket og redusert mesteparten av virksomheten. Forbundet til byggere og utviklere (ABAD) protesterte og ba regjeringen om å kutte prisene tilbake til Rs. 140 per pose. De advarte om Rs. 1 milliarder investering i boligsektoren går til spill hvis problemet ikke ble løst snart. Som en umiddelbar innvirkning på nedgangen i byggesektoren gikk noen 3000 til 4000 sivile ut av jobben. MCA ga til slutt ut sitt ord på problemet og bestilte et kutt tilbake til den opprinnelige prisen på Rs. 140 umiddelbart. Ordren ble imidlertid utfordret av APCMA i retten, og dermed ikke observert. Regjeringen har tilbudt flere insentiver til sementprodusentene vurderer deres krav til å være gyldige. MCA derimot er av den oppfatning at prisene på inngangene for sementproduksjon ikke har økt etter 1997, og dermed er det ikke noe poeng å øke prisene. Nåværende pris er rundt Rs. 228bag. Et forhold til pris til kostnaden er gitt i figuren. Sementproduksjonen innebærer flere råvarer brukt i forskjellige proporsjoner. Det viktigste råmaterialet består av kalkstein, gips, silika etc. Hver tonn sement krever ca 1,7 tonn kalkstein (80 volum), gips og silika. Alle disse komponentene av råmateriale er lett tilgjengelige i Pakistan, derfor er det billig. Råmateriale har en veldig trivial andel i total kostnadsstruktur og påvirker derfor heller ikke mye. De andre inngangene inkluderer drivstoff (ovnolje), emballasje, strøm (strøm) og andre utgifter. Hoveddelen av kostnaden påberopes av drivstoff, kraft og emballasje, det vil si omtrent mer enn 46 av totalkostnaden. Eventuelle svingninger i prisene på disse tre inngangene har en svært betydelig effekt på over alle kostnader. En nedbryting av forskjellig inngangskostnad i den samlede kostnadsstrukturen for en 50 kg sementpose er gitt nedenfor. Sementprodusentene forespråker deres poeng basert på økningen i priser på innganger. Ifølge APCMA er økningen i sementprisene tilskrevet følgende hendelser: En 90 prisøkning av ovnolje i løpet av februar 96 til februar 97 85 økning i strømavgifter i løpet av juli 94 til 97 juli, 79 økning i prisene på papirposer i november , 1994 to December 1997 A 128 increase in excise duties over July 1992 to June 1997. Furnace oil prices rose by 112 in 1997 as the government decided to annex furnace oil prices to international oil prices such that they came to about Rs.6297 in 1997 from Rs.3900 in 1995. But when the price of furnace oil in the international markets fell to 12 from 20 the local prices were not adjusted to accommodate this change. At present furnace oil prices should fall in the range of Rs.3000 per ton in Pakistan. Thus, furnace oil is available locally at double the prices in the foreign markets. In turn, the average impact of the rise in furnace oil prices works out to be around Rs.17 per bag. Sensitivity analysis shows that a five - percent increase in furnace oil prices results in one percent decline in gross margins. The fuel and power claim the major part of the total cost of cement manufacturing. The major standpoint of APCMA for their price increase is an increase in the prices of furnace oil. The following is and evaluation showing how the price changes of these inputs impact the total cost and price of cement. Total cost 50 kg of Cement(In Rupees) age of Total Cost 10 Increase in Price Adds to Cost(In Rupees) Total Cost after Price Change(Rs.) One proposition as a cost cutting measure given by APCMA is that if the government allows direct imports of furnace oil by the manufacturer and index governments supply of furnace oil with international prices. The excise duty on ex-factory rate instead of retail, the prices of cement could be cut back. If this proposition is considered the prices of furnace oil could be reduced from Rs. 45 per liter to almost half the price. When the hasty privatization in the 1991-92 was initiated, it was stated that the privatization would benefit the common man as it was thought to be the panacea for all economic ills in the public sector. The clich-ridden privatization policy was based on the principle of competition, deregulation and liberalization. Consumers were amazed when the results started surfacing. Prices of all commodities went up, the massive layoff of employees in the name of Golden Handshake and bad business practices emerged as the governing principle of the newly privatized units. The cement industry is also a victim of the newly enacted privatization strategy. The prices of the cement went up from Rs. 85 per bag to Rs. 235 per bag, without an plausible justification of cost and benefit. The social cost was far more than the economic cost. The rhetoric of the broad based ownership has proved abortive as the ex-production minister Mr. Islam Nabi, at some point disclosed that the government had handed over six to a particular group. The Association of Builders and Developers (ABAD) and Monopoly Control Authority (MCA) has also joined the popular criticism about concentration of ownership and misuse of cartel power. There are in all 28 cement units in the country with an installed capacity of approximately 17.3 million tonnes production. Out of these units only four units with merely 1.8 million tonnes are now in the public sector while a majority of the installed capacity is concentrated in the 20 privately owned cement plants. The installed capacity is far more than the current national demand. The oligopolistic behavior of the cartel has contributed a lot in falling national demand along with some other factors like decline in public works program activities in the country. The depressed trend in the construction sector is evident from its falling sectorial share in the national output (GDP) which has decreased from 4.2 percent in 1992-93 to 3.6 percent in 1998-99. The growth in the construction sector has also declined from in the vicinity of 6 percent during 1990-91 to one and two percent during the period of 1993-94 to 1998-99 with an exception of 1995-96 when it recorded 3.25 percent growth. The poor growth of the construction sector is attributed mainly to two important factors, first the upward adjustment of cement prices and curtailment in the public sector development expenditure in recent times. The development expenditure of the federal government has fallen from 7.5 percent of the GDP in 1991-92 to 3.6 percent of the GDP in 1998-99. The public sector was a major consumer of cement. The cement industry attributes the high prices of cement to the governments imprudent policy regarding taxation and upward adjustment of furnace oil prices and electricity tariffs. The combined impact of electricity and furnace oil on cost of production is 47 percent. However, the MCA and ABAD have different views on the issue. According to the government the MCA has reduced the total tax incidence from 47.5 percent (35 percent CED 12.5 percent ST) to 40 percent excise duty in the Federal Budget 1997-98. There was a marginal increase in electrical charges in late 1997, which was far below than lowering of tax incidence. The furnace oil prices were also depressed in the market. The cement was being sold in the market at around Rs. 165 per bag until February 1998 but prices escalated to Rs. 240 Rs. 245 per bag in July 1988. The cartel, APCMA, in a report submitted to the Ministry of Commerce in May 1998, mentioned the total cost of production was Rs. 184.32, when adjusted with profit and transportation the prices rose to Rs. 228.50 per bag. On the other hand in an earlier report in June 1997, the APCMA had estimated the cost of production at Rs. 136 per bag and adjusted it with profit and transportation at Rs. 170 per bag. The MCA and ABAD have also worked out different cost structures. A comparison of cost of production from different sources are given in the table: The fluctuation of the cost in visible inputs hardly supported the logic for price hike. The furnace oil prices fell sharply during 1998, which moved up to attain prices of 1996 and 1997. If we include recent rise (of December 10, 1999) in the furnace oil prices, the total rise hardly exceeds 10 percent over peak prices prevalent during 1996 and 1997. The same is the case with electricity, whose prices remained stagnant during the period February 1997 and March 1998. A ten percent rise in March 1998 could hardly justify the case for 35 percent upward adjustment in cement prices. The arbitrary increase Rs. 40 to Rs. 50 per bag by cement manufacturers in February 1998 had laid the foundation for the slowdown of the construction activity in Pakistan. A close look at the table would reveal that the cost structure data is manipulated by the APCMA, otherwise, the on ground realities depict a different picture of upward adjustment of input cost. The cost data provided by the ABAD and MCA may be termed as biased by the cement cartel, even then, the prices of cement could not be justified beyond Rs. 200 per bag. Another very disappointing aspect of exorbitant profiteering in the industry is that the cement industry is unevenly distributed in various regions of the country. Different units use different technologies and different units have different plants of different ages with different efficiencies. But irony is that all units charge almost similar prices across the country, which implies misuse of cartel power. Another valid principle of the market economy based on competition is when market is depressed, prices move downwards, but in the case of cement the reverse has happened. The cement industry is working under capacity and there is scope for full capacity utilization at affordable prices. But the thrust for extraction of exorbitant profits dominates the principle of fair play. The forces of exploitation and greed determine prices in Pakistani markets rather than market forces. The government must check the in-ordinate price hike. The shelter is a basic need of the common man and to ease the provision of shelter cement prices have to be brought down. CHARACTERISTICS OF THE INDUSTRY The cement produced in Pakistan by different manufacturers is virtually of the same quality and standard, that is why consumers do not perceive any quality difference in the cement produced by different manufacturers therefore, the market for cement is oligopolistic. In oligopolistic competition the market consists of few sellers who are highly sensitive to each others pricing and marketing strategies. Each seller is alert to the competitors strategies and moves. If one company slashes its price by say 10 buyers will quickly switch to this manufacturer and the other manufacturers will respond by lowering their prices. In contrast if one oligopolist raises its price, the competitors might not follow this lead and the oligopolist then would have to retract its price increase or risk losing customers to the competitors. But the cement manufacturers have formed a cartel APCMA and have set monopolistic prices. This is evident from the fact that all manufacturers sell at almost the same price even though they use different processes, have different technologies and different transportation cost. In Pakistan all cement manufacturing companies adhere to the British Specification 12. The product of each company is virtually same in terms of quality and price. The only role that advertising play in this situation is that, it reminds the customers of the presence of the company in the market. The cement industry is characterized by the need of an elaborate distribution system. The role of distribution becomes more important when one area of a country is deficient in the production of a product while the other is producing the same product in excess of the demand. The presence of the product in the market is what makes or breaks a company. This is true for both export market and the local market Before privatization the cement industry was highly regulated. Under the control of SCCP the prices were kept to an artificially low level. However after privatization, the SCCP lost control over the prices of the cement, however the industry is subject to the policies of the MCA and ECC. The industry is capital intensive and is defined as one that makes use of the latest technology to deliver quality product to the customer. Consideration needs to be given to this factor when making capital budgeting decisions to arrive at the appropriate amount of capital that needs to be invested in acquiring plant and equipment. This has a direct correlation with the type of the technology that the firm wishes to use. To remain competitive in the market, the players need to follow the highest standards of the technology, but acquiring new technology and replacing the older one with the newer is very expensive and most of the time unfeasible. Any major technological change can cause the entire plant to become obsolete. As such there is no major technological changes affecting the cement industry in the near future. The industry is highly exposed to the change in energy prices because energy (fuel amp power) comprises around 40-45 of the total cost of production. Sensitivity analysis shows that a 5 increase in furnace oil prices results in a 1 decrease in the gross profit margin. Some companies that use wet process are highly exposed to change in the energy prices as the wet process consumes 50 more energy than the dry process. In the international market Pakistani cement industry is exposed to the dumping by the Chinese manufacturers. The effect of exchange rate on the cement industry is quite complex. On one hand, weakening of Pakistani Rupee makes the Pakistani exporters more competitive in the international market and on the other hand the cost of manufacturing increases because the cement has a high forex component in the form of energy, capital and transportation. The size of population and the population growth rate besides the consumption habits of the customers have a great impact on any industry. The per capita consumption of cement in Pakistan is around 71 kg against the international standard of 100 kg. It means that there is a potential of increase in the consumption of cement in future. Pakistan has one of the highest population growth rates in the world, which is around 3. It means that in future the increase in the housing needs will increase the demand for cement. PROBLEMS AND ISSUES The cement sector contributes Rs. 15-20 billion per annum to the National Exchequer. The taxation policy should have ensured lower prices since cement is an essential commodity for the development of an economy. The industry in Pakistan is paying Rs. 90 per bag as excise duty as compared to Indian producers who pay only Rs. 17.50 per bag. If the excise duty rates are revised to Rs. 300 per tonne then the price owf domestic cement can be reduced to as low as Rs. 160 per bag. Inordinate and frequent increases in taxes create a dilemma for local cement manufacturers since they have to appreciate their prices every now and then, adding to the lack of stability in the form of fluctuating prices. This has led to a reduction in the demand for cement. The rates of excise duty have been escalating at the tremendous rate of 350 in the last 10 years and 200 in the previous 5 years. This is the reason per capita consumption of cement in Pakistan is as low as 71 kg. Import of machinery for expansion was exempt from duties until 1995 after which 10 regulatory duty was imposed on all imported goods. This led to arise in the capital cost of new plants and on-going projects. Apart from excise duty the sector adds to the state revenue in the form of: Provincial royalties on limestone, gypsum etc. Import duties on spares and parts Octroi on all items purchased Excise duty on all raw materials The rapid escalation in excise duties has transformed the sector to a loss making industry from one that was earning around 35 profit margin previously. The proposal now is to charge the levy as a combination of excise, sales tax with adjustment margins for the same taxes paid on oil, power and materials. In lieu of this recommendation the government has reduced the excise duty to Rs. 1400 per tonne as compared to the past trend of a fixed 40 of retail price. Exports too are being affected by fickle state policies. Low duty drawback of only Rs. 600 per tonne reduces the level of exports. The reduction in excise duties should help local producers lower and maintain their prices at around Rs. 200 per bag. Under the principles of taxation only those commodities should be subjected to high rates, the consumption of which is intended to be restricted and discouraged such as cigarettes and alcoholic drinks. On the contrary cement is a basic commodity which has the potential to promote development efforts and therefore its availability in the market at a reasonable price should be ensured. Since 1995 the cement sector has been in trouble. In 1993-94 the sectors profits were well above Rs. 2 billion but they reduced to half the amount in the following year. Companies in this industry, from 1995-96, were incurring losses onwards. On top of this the overall market capitalization witnessed a severe decline from Rs. 62 billion in 1994 to Rs. 3.486 billion in 1998. The following table shows the actual and forecasted profits in the 2 regional divisions of the cement sector Most cement companies are incurring heavy losses due to the fact that the retail price after excise and other taxes leaves an amount not even able to cover their production costs much less give them space for profit margins. 4 public limited companies were forced to close down since their losses had reached a level they were unable to account for. The losses suffered by some of the companies in the 6 months ended December 1998 are as follows: Operating Losses(in millions) for 6 months December 1998 The financial crisis in the industry has led to a severe liquidity crunch in this sector. The debt burden comprises of 300 million owed to international agencies and around Rs. 20 billion debt is outstanding in relation to the local banks and DFIs. Financial charges have been on the rise ever since 1992 when they amounted to only Rs. 428 million, while in 1998 the same amount had risen to Rs. 1595 million. Cement manufacturers are in a fix as to what to do to remedy the situation. One option available to them is liquidation and 4 of the companies had to eventually resort to this. Fauji Cement, D. G.Khan Cement, Pioneer and AC Wah are nearing a default situation on their debt servicing on loans obtained from foreign institutions such as International Finance Corp. and Commonwealth Development Corp. total credit liabilities of the sector towards local banks is to the tune of Rs. 23.881 billion. Details are as follows: Companies have been unable to pay interest due on loans, owe payment to utility companies like WAPDA and KESC. Depletion of stocks of furnace oil and paper bags for packaging and defaults in payments to suppliers adds to their burden bringing them nearer to the edge. Late payment of bills will lead to an additional loss in the form of 10 surcharge. Suppliers on the other hand will demand immediate payment with the due penalties to avoid a complete default by the manufacturers. Low stocks of paper bags will delay dispatches of orders and tarnish the goodwill developed with the consumers. The cement industry is a capital-intensive industry with heavy reliance on the engineering sector of the economy. In addition to this, the manufacturers depend on technology, which is usually imported when setting up a new plant or considering expansion. So far European and American plants are being set up in the country. The cost of a 2000-tonnes per day plant lies within the range of Rs. 3.5-4 billion and for a 3000-tonnes per day plant the capital cost is approximately Rs. 5.5-6 billion. This large capital outlay is increasing financial charges. 70 of the plants in Pakistan have been supplied by a Danish firm named FL Smidth. Japan and Germany have sold only 2 plants here. The situation now is such that FLS is now a price - making monopolist who is causing a steady upward trend in the price of its plants. All the new 15 plants being set up have been sold to us by FLS except those of Saadi Cement and Kaiser Cement. Due to persistent devaluation plants which cost Rs.35-80 million in 1993 are now in the range of Rs. 3-6 billion. This hinders expansion plans and adoption of latest technology by the new and existing plants. CAPITAL COST COMPARISON OF NEW PROJECTS With the costs of FLS plants on the rise, a few plants have been bought from the Chinese who have adopted this technology via franchise but are offering lower prices as compared to their Western competitors. The drawback is that they are offering only very small capacity plants such as those producing 300-2000 tonnes per day. The cement industry continues to operate under pressure of inconsistent Government policies announced from time to time. These briefly are: Capacity taxation was abolished from August 1993 which took away special incentives for increased production which, in turn could have revived the industry in the larger national interest. The taxes and duties on inputs have consistently been increased. The system of charging excise duty is extremely unfair as cement being voluminous product, freight and allied charges vary widely from place to place. The price of furnace oil, a major cost component of cement manufacture, has increased sharply. Just now it has increased to Rs. 8800 per tonne. Import of machinery for expansion project was a exempt from import duties and sales tax which expired on June 30, 1995 and additional duties have been imposed on imported goods. This has increased the capital cost of the on-going projects in addition to the effect of devaluation of the Pak Rupee. Since consumption of cement in southern region has gone down and northern region has attained self-sufficiency, units located in southern region are forced to cut down their capacity utilization. The possibility of cement export is the proverbial silver lining for the recession-torn industry. While there are cement deficient countries like Sri Lanka and Bangladesh importing approximately 2 million tonnes per annum each, there is tough competition from India and Chinese suppliers. In fact, apart from the prices offered by Pakistani manufacturers, lack of facilities for handling bulk export of cement has become a major impediment. Where bulk handling is cheaper than handling bagged cement. Export of cement is necessary for the existence and survival of the industry rather than a source of profit. Dumping by Chinese manufacturers, lack of incentives, high costs of production and freight charges have made the cement export unviable. In the recent development, there has been a radical change in the political scenario of Afghanistan. The war-ravaged country is a prime target for the northern producers to sell their cement. This possibility is still remote until the situation settles. According to an IRS all countries except Bangladesh and Philippines are in a position to export cement and hence pose competition for Pakistan. Yemen is another potential destination but there too government subsidized cement from Gulf countries will pose serious competitive threat. The export potential available to the Pakistani cement sector can be summarized in the following table: Demand though in the above countries is on the rise, potential is highly jeopardized by the high prices at which local clinkercement is available to these importers. Further more clinkercement is available in these countries at extremely low prices due to the South Asian crisis and the crash of currencies. On average the CampF prices in these countries have fallen by US 15 per tonne. Pakistan on the other hand is unable to export these products even at variable cost. The price offered by local producers is 80 per tonne, which is much higher than those quoted by other players in the international market. Pakistan though has an excellent opportunity to capture these markets since they offer benefits in the form of geographic proximity, and perceived high quality of Pakistani cement. Presently India and China are reaping the benefits since they are able to offer competitive prices as their costs of production is lower and state subsidies for exports are given to cement producers of these countries. Import requirements of the countries mentioned in the above table are approximated at 17.7 million metric tonnes. Pakistani producers were of the view that they could capture around 30 of this market in 1998-99 and increase their share to 50 in the following year, that is, 1999-2000. By the year 2000 the forex earnings were estimated at US 697 million. In relation to the above scenario the targets set by our local producers are as follows: Import Demand(000 tonnes) Total Export (millionUS) Apart from non-competitive prices domestic cement manufacturers face problems in the form: Inadequate port facilities Present export rebate of 12.5 of FOB i. e. Rs. 300 and Rs. 270 per tonne for cement and clinker respectively is very high Clinkercement are not Non-Traditional Exports and therefore denied extra 50 rebate Export of cement allowed only via sea which eliminates cheaper road transport through Afghanistan and into Central Asia Lack of sufficient duty and surcharge drawbacks. Reimbursement of these duties to the exporter should be made. Chinese dumping and high freight charges also act as a disincentive for local exporters. For instance freight charges from Pakistan to Dhaka are around 17 per tonne, whereas it costs the Chinese only 12 per tonne to the same destination. Rupee devaluation poses another problem for exporters in the form of changing fuel and furnace oil prices and thus increasing costs. A 5 increase in furnace oil prices leads to a 1- fall in gross margins for exporting companies. The countrys cement manufacturers can gain a strong foothold in the foreign market by competing on prices because brand image and value are not of prime consideration for cement in the international arena. Proposals offered to remedy this situation are duty drawbacks, refunding of development surcharge and freight subsidies to the tune of 180 million. Pakistani cement can attract buyers only if it offers a combination of superior quality with competitive prices. Also fast action is needed to tap the vast potential available for foreign market development for the cement sector to regain its balance and revert to its former status as a well performing industry. At the current point cement manufacturers and the government have to take concrete steps even to keep units in production. On the input side, necessary steps are required to contain the energy cost. The following are the general recommendations that would help to improve the situation of the cement industry The liberalization policy Pakistan is so eager to adopt will work both for and against the local industries. Unrestricted trade will allow free entry of low priced cement into the country and reduce existing market shares of all domestic players. Growing emphasis on low prices may reduce the qualitative aspect of production and give way to inferior products. Companies have to maintain quality standards and at the same time try and reduce costs via economies of scale. Too much expansion by a few players will lead to the development of a monopolistic environment in the sector. At present the industry is oligopolistic in market structure with a few sellers in the market who compete on the basis of price and technology and resort to means to increase their relative shares in the market. The wet process technology is outdated and all manufacturers using this method will stay far behind if they do not take measures to improve and update their production facilities. Focus in the future will be on cost competitiveness and product differentiation so that producers of cement can enhance margins and increase earnings by capturing a wider market base. Players specializing in different varieties can develop to various market segments and increase customer base. SUGGESTED FOR YOU Careers Ravi Magazine Do you have an interest in India Pakistani Culture, Arts, Literature, Poetry, Events, Politics, News, Food more Click here for Open Positions at Ravi Magazine Freelance writers can drop us an email at EDITORRAVIMAGAZINE with specimen of writing or any area of interest. For quality writers, we pay for contributions. Most Popular Best of Sufi Music from India 038 Pakistan From Qawwali of Nusrat and Rahat Fateh Ali Khan to Arfana Kalam of Abida Parveen . or Punjabi Kafi by Hans Raj Hans to Sufiana Music of A. R.Rahman . visit thesufi for the Largest Collection of Sufi Music, featuring 1500 MP3 tracks.
Comments
Post a Comment